Aistė Paliukaitė. Aktyvus ir pasyvus investicijų valdymas: kokią įtaką tai turi jūsų pensijai

Aktyvios obligacijų prekybos strategijos. Aktyvus investicijų valdymas

aktyvios obligacijų prekybos strategijos

Šiame skyriuje apžvelgiamos tik pačios populiariausios investavimo į obligacijas strategijos, kurios per ilgą laiką užsitarnavo investuotojų pasitikėjimą. Kaip pamenate iš ankstesnių paskaitų, obligacijos skirtingai nei akcijos turi skirtingą galiojimo trukmę. Investavimo į obligacijas strategijos skirtos tam, kad aktyvios obligacijų prekybos strategijos su pasibaigusiu galiojimo terminu papildytumėte naujomis obligacijomis ir taip užtikrintumėte investicinio portfelio tęstinumą. Kokia investavimo strategija bus jums priimtiniausia priklausys nuo jūsų investicinių tikslų.

Investavimo strategijos: pasyvus ir aktyvus investicijų valdymas

Kopėčių strategija Vadovaudamasis kopėčių strategija investuotojas vienu metu perka kelis paketus obligacijų su skirtinga galiojimo trukme. Laiko tarpas tarp obligacijų išpirkimo yra vienodas — lygiai taip pat kaip atstumas tarp kopėčių laiptelių. Taigi obligacijos išperkamos skirtingais terminais. Pinigus už išpirktas obligacijas investuotojas iš naujo reinvestuoja į kitas obligacijas, kurios bus išperkamos vėliausiai, tarsi palipėdamas dar vienu kopėčių laipteliu. Norint įgyvendinti kopėčių strategiją, investuotojas turi įsigyti bent obligacijų paketus, su skirtingais išpirkimo terminais.

Investuotojas turi 50 Lt. Kadangi investuotoja laikosi kopėčių strategijos, už gautus pinigus jis įsigyja obligacijos, kurios bus išperkamos metais. Kaip matote investuotojas visuomet turi obligacijų, kurios bus išperkamos po 1, 2, 3, 4, 5 metų. Kopėčių strategija užtikrina, kad obligacijų trukmės vidurkis liks nepasikeitęs.

Algoritminė prekyba

Tačiau investuotojas gali nusistatyti, kad investuos į obligacijas, kurios bus išperkamos: kas 2 metus m. Norėdami įgyvendinti kopėčių strategiją privalote atlikti šiuos veiksmus: Visą investuojamą sumą padalinti į kelias lygias dalis; Už kiekvieną pinigų dalį turite pirkti obligacijas, kurių išpirkimo terminas skiriasi vienodu laiko tarpu obligacijų portfelio trukmės vidurkis visuomet turi išlikti vienodas ; Neparduoti obligacijų anksčiau, nei jos bus išpirktos.

Pinigus gautus už išpirktas obligacijas reinvestuoti į obligacijas, kurių išpirkimo terminas būtų vėliausias, o obligacijų portfelio trukmės vidurkis liktų nepakitęs. Investuotojui įgyvendinančiam kopėčių strategiją paliekama laisvė spręsti: Ar reinvestuoti už obligacijas gautas palūkanas. Dėl šios priežasties kopėčių strategija yra ypač patraukli tiems investuotojams, kuriems reikalingas nuolatinis pinigų srautas pvz.

aktyvios obligacijų prekybos strategijos

Nukritus rinkos palūkanų normai, jums gali pasirodyti nepelninga investuoti į obligacijas, kurios moka vos kelis procentus palūkanų. Tokiu atveju pinigus jūs tiesiog galite išleisti. Jeigu rinkos palūkanų norma yra aukšta, tuomet palūkanas protinga būtų reinvestuoti. Kaip dažnai bus išperkamos obligacijos. Dažniausiai investuotojai kopėčių strategiją sukonstruoja taip, kad obligacijos būtų išperkamos kiekvienais metais. Tačiau obligacijos gali būti išperkamos ir kas dvejus ar trejus metus.

Tokiu atveju obligacijų aktyvios obligacijų prekybos strategijos vidurkis bus ilgesnis, o kuo ilgesnis terminas iki obligacijų išpirkimo, tuo obligacijos yra pelningesnės. Investuojant kopėčių strategija nėra būtina investuoti į tas pačias obligacijas.

Galbūt metais pasikėtė jūsų rizikos apetitas ir metais pasirinksite A kredito reitingą turinčias obligacijas, o ne AAA reitingo obligacijas, į kurias investuodavote anksčiau.

Veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti, renkantis prekybos strategiją

Galite rinktis obligacijas pagal kredito riziką, pramonės sektorių, valiutos riziką, pajamingumą ir t. Kitaip tariant kopėčių strategija leidžia jums diversifikuoti investicinį portfelį ir taip sumažinti riziką. Kopėčių strategija yra tokia paprasta, kad daugelis investuotojų nuvertina jos privalumus: Kopėčių strategija sumažina palūkanų normos riziką. Priminsime, kad obligacijų kaina svyruoja priklausomai nuo rinkos palūkanų pokyčių.

  • Kaip pradti prekiauti bitcoin lietuvoje
  • 6c slaugos strategija
  • Binance partners
  • Rinkos formavimo strategijos[ redaguoti redaguoti vikitekstą ] Šios strategijos naudojasi atsitiktiniu kainų svyravimo principu — nepriklausomai nuo kainos augimo duotame laiko intervale dalis sandorių mažins finansinio instrumento kainą palyginus su praeitomis reikšmėmis ir, atvirkščiai, instrumento kainos kritimo atveju dalis sandorių didins finansinio instrumento kainą palyginus su praeitomis reikšmėmis.
  • Geriausi dvejetainių galimybių brokeriai indijoje
  • Geriausias indijos dvejetainis variantas
  • Prekybos Strategijos Metams - Admirals
  • Dabar, kai susipažinote su siūlomomis geriausiomis prekybos platformomis, apžvelkime įvairias internetinės prekybos strategijas kai kuriose pasaulio rinkose, kuriose aktyviausiai prekiaujama.

Kadangi pagal kopėčių strategiją obligacijos yra išlaikomos iki jų išpirkimo, todėl investuotojui nėra aktualu ar obligacijos kaina laikinai padidėja ar sumažėja.

Investuotojas žino, kad atėjus išpirkimo terminui jam bus grąžinta visa investuota suma — nominali obligacijos vertė. Kopėčių strategija mažina reinvestavimo riziką.

aktyvios obligacijų prekybos strategijos

Kadangi obligacijos perkamos skirtingais terminais, todėl portfelį sudaro keletas skirtingo pajamingumo obligacijų. Kitaip tariant, palūkanų normai sumažėjus, tik dalis portfelio bus sudaryta iš mažesnio pajamingumo obligacijų. Obligacijos išperkamos reguliariai. Tai labai paranku planuojantiems išlaidas ateityje. Kitaip tariant, jūs puikiai žinote, kaip po kelių metų įgyvendinsite savo finansinį tikslą.

Kopėčių strategija panaikina likvidumo riziką.

Konservatyvi prekybos strategija

Jums niekada neriekia parduoti obligacijų anksčiau laiko, nes obligacija reikia išlaikyti iki išpirkimo. Jums nerūpi tai, kad biržoje nėra nei vieno investuotojo norinčio pirkti jūsų obligacijas. Kopėčių strategija leidžia diversifikuoti.

aktyvios obligacijų prekybos strategijos

Kopėčių strategija neliepia investuoti į tas pačias obligacijas, ji tik teigia, kad obligacijos turi būti išperkamas kas tam tikrą laiko tarpą. Dėl šios priežasties obligacijų portfelį galite diversifikuoti investuodami į skirtingas obligacijas. Kopėčių strategija yra neparanki aktyviems investuotojams.

  • Binarinės parinktys iš tikrųjų veikia
  • Sistemos kokybės numerių prekyba
  • Crypto binance trading telegram reddit
  • Nemaža dalis investuotojų daug laiko praleidžia ieškodami geriausios investavimo strategijos, tikėdamiesi gauti didesnę nei vidutinė rinkos grąža.
  • Ecc coinmarketcap
  • Ar galite prekiauti pasirinkimo išankstine rinka
  • Algoritminė prekyba – Vikipedija
  • Tuomet skaitykite šį straipsnį!

Jeigu investuotojas numato rinkos palūkanų normos pokyčius, norėdamas tuo pasinaudoti jis turės parduoti turima obligacijas.

Jeigu investuotojas numato, kad palūkanų norma didės, jam tikslinga didžiąją dalį portfelio pakeisti į didesnio kupono trumpesnio galiojimo termino obligacijas. Cardano wallet investuotojas tikisi, kad palūkanų norma mažės, jam tikslinga didžiąją dalį obligacijų pakeisti į ilgesnio išpirkimo termino didesnio pajamingumo obligacijomis. Kopėčių strategija yra pasyvi investavimo strategija, nereikalaujanti nuolat pirkti ar parduoti obligacijų, nuolat sekti situaciją rinkoje, numatyti ir reaguoti į palūkanų normų pokyčius.

Dėl šios priežasties tarp individualių investuotojų tai yra populiariausia strategija.

aktyvios obligacijų prekybos strategijos

Štangos strategija Štangos strategija pašalina pagrindinis kopėčių strategijos trūkumus. Investuojant pagal štangos strategiją investuotojui nereikės parduoti didžiosios obligacijų dalies tam, kad pasinaudoti numatomais palūkanų normos pokyčiais.

Aistė Paliukaitė. Aktyvus ir pasyvus investicijų valdymas: kokią įtaką tai turi jūsų pensijai

Senai buvusiems aktyvios obligacijų prekybos strategijos salėje priminsime kaip atrodo štanga: Įsivaizduokite, kad svarmenys uždėti iš abiejų grifo galų yra obligacijos, su skirtingais išpirkimo terminais. Duotajame paveikslėlyje parodyta, kad kairėje esančių obligacijų išpirkimo terminas svyruoja nuo 3 iki 6 metų, tuo tarpu dešinėje pusėje esančios obligacijos bus išpirktos po metų.

Kaip matote, štangos viduryje nieko nėra — t. Tokiu būdu jūsų štangos strategijos obligacijų portfelį sudaro tik trumpalaikės ir ilgalaikės obligacijos. Abiejuose štangos galuose esančių obligacijų vertė yra vienoda.

Kopėčių pasirinkimo strategija

Tokia obligacijų paskirstymo struktūra investuotojui sudaro galimybes pasipelnyti iš obligacijų kainos svyravimo. Kaip pamenate, kuo ilgesnis obligacijų terminas, tuo obligacijų kaina jautriau reaguoja į palūkanų pokyčius: Jeigu investuotojas tikisi, kad palūkanų norma sumažės, investuotojas parduoda trumpo galiojimo termino obligacijas ir perka obligacijas, su ilgu išpirkimo terminu.

Seminaras (pradžiamokslis) \

Sumažėjus palūkanų normai, ilgalaikių obligacijos pabrangs ir investuotojas pasipelnys iš obligacijų kainos pokyčio. Kai tikimasi palūkanų normos didėjimo, ilgalaikės obligacijos pakeičiamos trumpalaikėmis. Padidėjus palūkanų normai, ilgalaikių obligacijų kaina stipriai sumažėja, o jas laiku pardavęs investuotojas apsaugo obligacijų portfelį nuo nuvertėjimo. Po tokio vertybinių popierių perskirstymo aktyvios obligacijų prekybos strategijos obligacijų portfelį sudaro ilgalaikės arba trumpalaikės obligacijos.

Palūkanų normai pakeitus kryptį, vėl parduodama pusė obligacijų, o trumpalaikių ir ilgalaikių obligacijų kiekis portfelyje tampa lygus.

aktyvios obligacijų prekybos strategijos

Štangos strategijos privalumai: Iš investicinio portfelio eliminuodamas vidutinės trukmės obligacijas, investuotojas padidina likvidumą dalis portfelio sudaryta iš trumpalaikių obligacijų ir pajamingumą dalis portfelio investuota į ilgalaikes obligacijas ; Numatant palūkanų normų pokyčius, reikia parduoti tik pusė investicinio portfelio; Jeigu palūkanų normos pokyčiai numatomi teisingai, aktyvios obligacijų prekybos strategijos normos pokyčio įtaka obligacijų portfeliui nebus tokia didelė.

Įgyvendindamas štangos strategiją, investuotojas pats nustato, kokios trukmės obligacijos yra trumpalaikės, o kokios — ilgalaikės pvz. Štangos strategija, kaip ir kopėčių strategija nedraudžia investuotojui pirkti skirtingas obligacijas diversifikuoti portfelį pagal kredito reitingą, obligacijų tipą, valiutą ir t.

Investuotojui taip pat paliekama teisė spręsti ar reinvestuoti už obligacijas gautas palūkanas. Pabrėžtina, kad įgyvendinant štangos strategiją svarbu rinktis tik likvidžias obligacijas.

Investavimo į obligacijas strategijos

Jeigu teisingai numatysite palūkanų normos pokyčius, bet negalėsite parduoti vertybinių popierių, tuomet štangos strategija aktyvios obligacijų prekybos strategijos esmę.

Kaip matote štangos strategija yra aktyvi investavimo strategija, kur nuolat perkamos ir parduodamos obligacijos atsižvelgiant į numatomus palūkanų normos pokyčius. Štangos strategija siekia pasipelnyti iš numatomų palūkanų normos svyravimų — t. Tai padaryti nėra taip paprasta kaip gali pasirodyti iš pirmo žvilgsnio. Numatyti kuria kryptimi pasuks palūkanų norma yra daugiau menas nei tikslusis mokslas. Pagrindinis štangos strategijos trūkumas tas, kad investuotojas gali patirti nemažus nuostolius, jeigu palūkanų normos pokyčius numato klaidingai.

Prekybos strategijos šiems metams

Dėl šios priežasties štangos strategija yra parankesnė aktyvios obligacijų prekybos strategijos investuotojams, turintiems profesionalią analitikų komandą, nei smulkiesiems investuotojams.

Kulkų strategija Kulkų strategija yra bene paprasčiausia. Šia strategija siekiama, kad visos obligacijos būtų išpirktos vienu metu.

Galiausiai praėjus 8 metams visos obligacijos bus išpirktos. Žinoma, nėra būtina pirkti obligacijas tiktai kartą per metus, galima pirkti kas pusę metų ar kas mėnesį, svarbiausia, kad visos obligacijos būtų išpirktos vienu metu. Kulkų strategija yra geriausias metodas įgyvendinant finansinius tikslus, kadangi investuotojas visus investuotus pinigus susigrąžina vienu metu.

Pajamų strategija Pajamų strategijos pagrindinis tikslas yra įsigyti obligacijas, kurios moka palūkanas skirtingais laikotarpiais. Šis strategija ypatingai naudinga žmonėms, kurie nori gyventi iš investicijų į obligacijas pvz. Daugelis obligacijų moka palūkanas du kartus per metus, todėl investuotojui reikia įsigyti obligacijas, kurios moka palūkanas skirtingais laikotarpiais. Pastebėtina, kad investuotojas gali pajamų strategiją suderinti su kopėčių strategija.